Die Salden der Erfolgskonten werden nicht unmittelbar auf das Eigenkapitalkonto übertragen, sondern zunächst zu einem Sammelkonto abgeschlossen. Dieses Sammelkonto trägt die Bezeichnung Gewinn- und Verlustkonto. Das Gewinn- und Verlustkonto enthält die Salden der Erfolgskonten. Auf seiner Sollseite erscheinen sämtliche Aufwendungen, auf seiner Habenseite sämtliche Erträge einer Periode. Der Saldo des Gewinn- und Verlustkontos ist der Erfolg der Periode. Steht der Saldo auf der Sollseite, übersteigen die Erträge der Periode die Aufwendungen. Ein Saldo auf der Habenseite des Gewinn- und Verlustkontos zeigt hingegen einen Periodenverlust an. Das Gewinn- und Verlustkonto ist dem Eigenkapitalkonto vorgeschaltet. Der Saldo des Gewinn- und Verlustkontos wird beim Abschluss auf das Eigenkapitalkonto übertragen.